Microsoft is winding down an arrangement to rent AI computing capacity from Oracle, as part of a wider reassessment of billions of dollars in cloud partnerships, Bloomberg News reported on Friday, citing people familiar with the matter. The Indian Express carried a Reuters report on it.

Microsoft has been switching off the capacity it rented from Oracle in recent months after deciding not to renew the contract, according to Bloomberg. The capacity had become less valuable over time because it no longer met Microsoft's needs, the report said, noting that Oracle's hardware used an older generation of Nvidia chips.

"Demand for OCI's (Oracle Cloud Infrastructure) AI infrastructure remains strong, including for earlier-generation GPUs," an Oracle spokesperson told Reuters. Microsoft declined to comment, The Next Web reported.

The 2023 deal

Oracle announced the multi-year deal in 2023, saying Microsoft would use its AI infrastructure to run the AI-powered version of the Bing search engine. Financial terms were not disclosed, and Bloomberg could not determine the deal's full size.

Why it matters

The report adds to signs that Microsoft is rethinking how it buys computing power to get more out of its huge AI spending. Microsoft has committed more than $80 billion to renting capacity from other cloud companies such as CoreWeave, Nscale and Nebius, and its leaders have grown frustrated with their costs and delays, The Next Web reported, citing Bloomberg.

On Thursday, AI cloud company IREN said it had delayed some deliveries after Microsoft asked for changes to its network design, pushing back its target for bringing more than $4 billion in annualised revenue capacity online from year-end to January, possibly late February. Microsoft also reportedly turned down an option to expand a Nscale deal in Texas this week, weeks after pulling out of a Nscale site in the UK.

Shares of both Oracle and Microsoft were flat in afternoon trading on Friday, Reuters reported. Both had come under pressure earlier in the week after a Democratic sweep in the US midterm elections raised worries about tighter scrutiny of the AI industry.