The Centre has extended its production-linked incentive (PLI) scheme for medical devices by eight years, to 2035-36, and relaxed the conditions for claiming incentives, The Indian Express reported. Nearly 80% of the scheme's ₹3,420 crore outlay remains unused.

"Approximately Rs 2,700 crore is presently available for disbursement under the scheme," the Department of Pharmaceuticals said in a notice inviting fresh applications. Companies approved before October 31 stay on the old guidelines. Applications will go through an online portal expected to open within 10 days, officials told Business Standard.

What changes

  • **No minimum sales threshold.** Instead of fixed year-on-year increases in sales, companies must show percentage growth over a base year.
  • **Lower investment bar.** Makers with an annual turnover under ₹150 crore over three years must invest ₹50 crore; larger companies have no minimum. Business Standard reported that the earlier minimum was ₹180 crore.
  • **More time to build.** All applicants get three years to set up factories before the five-year performance period.
  • **Tapered incentives by segment.** In place of a flat rate, incentives average about 5% for consumables, disposables and implants (TS1), about 9% for critical components (TS2) and nascent high-end devices (TS3), and about 6% for high-end devices now only assembled in India (TS4).

Why it matters

The department said the simplifications were "based on learnings in the first phase", in which most of the money went unspent. The revised scheme puts weight on critical components and on high-end devices that are either at a nascent stage in India or only assembled here, with priority for value-chain integration in TS3 and TS4, Business Standard reported.

Industry reaction

The Medical Technology Association of India called it "a more practical and investor-friendly design". Himanshu Baid, managing director of Poly Medicure, said the changes would make the scheme "more accessible, flexible and attractive" to existing manufacturers and new investors.